3i类似于股票市场上的“价值投资者”，偏爱投资增长型的成熟期企业。当3i进入一个新领域时，通常先投资一家具有行业优势的企业，与管理团队建立亲密的合作伙伴关系，积累行业的投资和管理经验，并借助这种经验在该领域内运作一系列收购和整合活动，从而使分散的企业实现协同效应。

　　3i GROUP 1945年成立 总部:英国伦敦

　　投资行业:消费品及零售 仪器与餐饮 能源 房地产

　　医疗保健品 现代制造业等

　　管理规模: 140亿美元

　　领导人: Philip Yea

　　3i的CEO Philip Yea名列《泰晤士报》“2005年度英国商界最有影响力100强”的第46位。 作为20多年来3i第一个从其他公司引入管理层的“局外人”，他帮助3i走出2001年科技泡沫的低谷。加盟3i之前，Philip Yea曾担任Investcorp国际有限公司的董事，并在帝亚吉欧公司(Diageo P.L.C.)担任了3年集团财务董事。此外，Philip Yea还拥有在英国抵押贷款公司(HBOS plc)和曼联集团(Manchester United plc)供职的经历。

　　作为英国第一家脱胎于政府资助基金的私募股权投资公司，3i集团在英国经济工业化、国有企业私有化以及英国资本市场的基础建设和发展过程中都曾扮演过重要角色。20世纪80年代期间，3i集团实现了资产私有化。尽管在形式上脱离了政府，但在实质上仍然得到英国政府的大力支持。

　　成立迄今的62年里，3i帮助14000多家企业成长壮大并实现业务国际化，投资的总金额超过370亿美元。作为一家拥有全球性网络资源的私募股权投资企业，3i已经在14个国家和地区设立了办事处及分支机构，并在30多个国家进行投资，所管理的资产高达140亿美元。1994年3i集团在伦敦证券交易所上市，成为富时(FTSE)100指数中唯一的私募股权投资公司。目前3i每年在全球的投资额已经超过30亿美元。2001年以前，3i在欧洲以外地区的投资占公司业务的比重仅为25%，但到2006年，这一比例已经达到60%。

　　价值投资，偏爱成熟期企业

　　不同于那些略显激进的同行，如黑石频繁地买卖其所投资的目标企业，3i更像是股票市场上的“价值投资者”。有一个理念常常被3i的高层挂在嘴边：“作为一家有责任心的投资公司，3i不会在投资项目上市之初就马上套利出逃，持有一个项目的时期大约在1年半到10年之久。”

　　3i的投资业务主要包括了四部分：收购、创业投资、风险投资和新近开展的小型股本投资(Smaller Minority Investments)，分别占到业务比例的35%、31%、20%和14%。收购作为3i的传统业务，是其最擅长的“项目”。3i的收购业务多发生在欧洲地区且以中等市值企业为主要目标，或是大企业旗下非核心企业、争议不断的私人集团，又或是其他同行的二次管理层收购。之所以以欧洲为主战场，则是源于3i的谨慎风格，利用其对欧洲文化、风土人情的了解和在泛欧地区的知识、技术和行业经验抓住各种隐藏的投资机会。尽管将目标企业局限于中等市值企业使3i失去了一些投资机会，却也使其幸运地避开了收购市场竞争最为激烈的区域，从而成功开拓出属于自己的绝对主场。

　　创业投资是3i另一项重要业务，基本的思路是：首先以低廉的投资成本获得目标企业的股权，然后投入创业资本帮助目标企业发展壮大，凭借控制权参与管理层的经营决策活动，与目标企业共享自己的业务资源，最后通过一级市场出售、转让或二级市场抛售股权等方式变现获利。3i在创业投资方面最大的特点就在于其拥有极强的处理与原企业决策者之间管理关系的能力，善于将自己包装成目标企业的“合伙人”和“朋友”，不仅主动地投入资金，而且积极为目标企业和目标企业所处行业的国际知名企业牵线搭桥。即使准备退出，3i也会与经营者和投资者达成一致的退出战略。这种做法对于关系渠道狭窄的目标企业极有吸引力。其中，中国内地的分众传媒(Focus Media)就是一个典型的例子。

　　风险投资方面，3i主要针对医疗保健品行业、通讯行业、软件和电子行业、半导体与高科技行业的企业进行早期或后期投资，一般会要求进驻目标企业高层，在经营管理期间也可能引入新的参与者。同样，目标企业可以与3i共享各类资源，其中包括3i广泛的社会关系和国际业务网络平台。目前3i的风险投资业务在欧洲市场操作得非常成功，但在亚洲市场数量还很有限。3i投资的重点在于增长型公司，特别是那些接近成熟期的公司，更加青睐在行业内领先且具有相当规模的企业。这一投资理念与人们通常认为的风险投资的目标企业多为新建企业的观点大相径庭，但实践证明这却是3i在私募股权投资中屡战屡胜的法宝。

　　尽管3i每年投资项目众多，但投资范围和选择企业的标准却十分清晰。在不同的投资区域、针对不同的行业特点对应着不同的投资模式和标准。第一，具备增长潜力的行业，如消费者产品与零售、仪器与餐饮、能源、房地产、医疗卫生保健、现代制造业等；第二，行业内领先企业，如行业内排名前五名的企业；第三，相当规模的企业，如已实现年净利润5000万元以上企业；第四，快速成长企业，如具有30%以上增长率的企业；第五，融资规模在2.5亿元以上的企业。

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